Limetka.pl – Portal Finansowy
GENERAL ELECTRIC+11.000123
SONY INC+125.10
SAMSUNG-25.10
APPLE INC-125.10
MICROSOFT-1.0068
GOOGLE-5.00631
YAHOO-22.244
NASDAQ-25.10
ENVATO+25.10
MET CREATIVE+107.600
TOTAL-0.4350
TOYOTA-0.0007
SIEMENS+0.0069
ASELSAN-1.0015
DOW JONES-140
S&P 500-41
GLOBAL DOW REALTIME-13.42

Norweski Państwowy Fundusz Emerytalny osiąga niebywałe zyski dzięki inwestycjom na rynkach wschodzących

Posted on 0

Share this on anywhere you want!

Wartość aktywów Norweskiego Państwowego Funduszu Emerytalnego jest obecnie wyceniana na 890 mld dolarów. W porównaniu średnia wartość PKB Polski w zeszłym roku była na poziomie 517 mld dolarów.

Wspomniana wartość aktywów znajdujących się w norweskim funduszu została osiągnięta na koniec czerwca 2014 r. Szacunki portalu Quartz pokazują, że to tyle samo ile zsumowana rynkowa kapitalizacja trzech największych koncernów z branży energetycznej tj. firm Chevron, Shell i Exxon. Populacja Norwegi wynosi jedynie 5 mln osób, dlatego na jednego mieszkańca przypada 178 tys. dolarów oszczędności zgromadzonych na największym na świecie funduszu majątkowym. Przez kolejnych sześć lat ma się on rozrosnąć do 1,1 bln dolarów.

Pod koniec czerwca bieżącego roku 61,3 proc. aktywów funduszu stanowią inwestycje w akcje spółek notowanych na giełdzie, 31,6 proc. – papiery dłużne, a 1,2 proc. – nieruchomości. Obowiązująca zasada wyklucza możliwość dokonywania przez fundusz jakichkolwiek inwestycji w Norwegii.

Według przyjętej niedawno nowej strategii inwestycyjnej, norweski fundusz ma teraz bardziej inwestować na rynku nieruchomości (dotychczas lokował tu najwięcej 5 proc. aktywów) oraz więcej inwestować na rynkach wschodzących. Agencja Bloomberg podaje, że inwestycje w Europie mają zostać ograniczone z 46 proc do 40 proc. udziałów w portfelach.

Aktualnie 9,9 proc. akcji oraz 13,4 proc. obligacji będących w portfelu norweskiego funduszu stanowią papiery rynków wschodzących, Największym z nich, w który inwestuje fundusz, są Chiny. Stamtąd pochodzi dziś 2,4 proc. aktywów funduszu.

Najnowsze dane pokazują, że w drugim kwartale stopa zwrotu wypracowana przez norweski fundusz wyniosła 3,3 proc. Zysk, jaki przyniosły inwestycje na rynkach wschodzących to 7,4 proc. Rósł on przede wszystkim dzięki Rosji, Turcji, Indiom i Brazylii. Z kolei rynki rozwinięte przyniosły zysk funduszowi w wysokości 3,7 proc.

Norwegia, mimo że nie współtworzy Unii Europejskiej pochwala sankcje, którymi została objęta Rosja przez UE i Stany Zjednoczone. Od ośmiu miesięcy nie było żadnych transakcji funduszu, w które byłyby zaangażowane rosyjskie aktywa.

Joanna Walerowicz

limetka.pl

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *